2021年中國康養產業發展格局

　　一、康養產品供給多元化，產品質量顯著提高

　　中投產業研究院發布的《2022-2026年中國康養產業深度調研及投資前景預測報告》指出，在健康中國戰略的背景下，多項促進康養產業發展的有利政策不斷發布推行，同時基于老年化和疫情的雙重驅動，康養產業已經成為一個巨大的風口，各方資本紛紛順勢而上，搶占市場�？叼B產業在各方資本的推動下由傳統的單一養老業態向養生、醫療、文化、體育、旅游等諸多業態延伸，逐漸形成一個整體的生態系統，康養產品種類也不斷多元化。李茜燕指出，從21世紀初到現在，中國康養旅游產業由粗放式規模發展逐漸轉向產業融合發展階段。這種融合主要體現在業務、產品和政策標準等方面。一方面，在康養旅游的核心業務領域開展橫向延伸，通過擴大康養旅游業務的經營規模獲得規模經濟效應，利用市場優勢和品牌效應，再將業務向縱向延伸，將業務擴展到為康養旅游活動服務的上下游產業中，增強上下游產業的關聯性以及為同一消費者進行服務的協同化作業能力；另一方面，根據市場需求打造特色鮮明、包含多種行業服務功能的多元化康養旅游產品，從消費者年齡構成角度上，康養產品年齡覆蓋由老年人、孕婦嬰幼為主向全年齡覆蓋轉變，隨著健身賽事、康復醫療、亞健康預防等康養產品的出現和發展，青少年群體也成為康養產品覆蓋的年齡段。

　　二、康養受眾多元化，產業發展逐漸走向成熟

　　從市場需求角度看，康養的基本目的從實現物質、心靈上的健康養護到實現生命豐富度的內向擴展，以往康養產品更多的是對身體的養護，如保健、運動、休閑等產品或服務，但近年來康養產品越來越多地強調對人們心理健康、思想、信仰等精神層面的養護，如心理咨詢、藝術鑒賞等服務的出現發展�？傮w上，由于康養需求的多元化，以市場為導向的康養企業不斷進行康養產品創新和開發新的康養市場，以滿足更多人的不同方面的康養需求。另一方面，近年來的康養企業不斷引進更高端先進的醫療設施服務，不斷加強服務人員的專業素質，同時還聘請專業的心理、身體護理師，以提供更高質量的服務，滿足不斷升級的康養需求。

　　中投產業研究院發布的《2022-2026年中國康養產業深度調研及投資前景預測報告》指出，快節奏、高壓力工作和相對惡化的生活環境使得疾病、亞健康等問題威脅著每一個家庭，也刺激了城市人群對康養休閑的需求。伴隨著這一需求的增長，康養受眾數量迅速壯大，受眾范圍不斷擴大。從傳統的孕婦、老年人到青少年再到中青年等各個年齡階層的人群，都存在著不同程度、不同類型的康養需求，可以說當前社會各個群體都已經被納入康養的范圍。不同群體的康養需求為行業帶來了龐大的潛在市場，推動了康養產業逐漸走向成熟。全齡康養趨勢下，康養產業不再局限于養老方面，逐漸與運動、療養、養生休閑、疾病防控等多方面深度結合�？叼B+醫療、體育、文旅等多種發展模式出現并迅速發展。同時康養相關行業迅速跟進，金融行業加強資金支持，保障了康養產業可持續發展，藥品制造、體育器材制造等制造業為康養產業提供了豐富的康養產品，高新技術企業為康養產業朝著高端、精細方向發展提供了智慧支持�？叼B概念的縱深發展，康養人群的多元化推動了康養產業發展模式多樣化，豐富了康養產業的新型業態，推動了康養產業走向成熟。

　　三、供需市場尚未完全匹配

　　雖然市場供給產品的數量在增長、質量在提高，市場需求也在逐漸成熟，但是因為供需雙方的目的、需求不一樣，所以二者也并未完全匹配，主要有三個方面的不匹配。第一個是產品上的不匹配：供給方更傾向于掙快錢，希望通過快速銷售產品回籠資金，比如地產模式，就是通過快速買賣房地產的方式，回收現金流；而需求方更多的是需要內容，獨特、豐富、有吸引力的內容才能讓消費者買單。第二個是渠道上的不匹配：雖然供給方的營銷渠道采用全渠道營銷的方式，但是正因為全渠道營銷具有渠道全、渠道廣的特點，使其反而很難抓住重點。第三個則是市場細分導致的供需不匹配：康養是“全生命周期”的，因此涵蓋人群廣泛、多樣，市場細分不夠細、不夠專業，消費者的需求就難以被投資者捕捉，從而導致了供需的失衡。

　　老年智慧康養平臺的典型案例

　　我國多地已著手建設老年智慧康養平臺，如北京市建立了以養老服務為主、以老年用品為輔的社區居家養老綜合服務平臺，河北省承德市雙橋區石洞子溝街道推出了涵蓋多種養老和醫療功能的社區智慧養老服務平臺，安徽省合肥市廬陽區通過智慧養老信息平臺實現了政府、機構、社區、社會公眾之間的互聯互通與資源共享。浙江省是我國較早進入老齡化的省份之一，也是老年智慧康養建設試點較多的地區；初步形成了省級統籌的老年智慧康養體系，共有示范街道（鄉鎮）45個、示范企業16個、示范基地14個，3類試點建設均高于全國平均水平。因此，選取浙江省杭州市西湖區作為我國老年智慧康養平臺建設的研究案例，具有較好的參照價值。

　　杭州市西湖區老年智慧康養平臺的案例分析：

　　一、建設基礎

　　2020年，杭州市西湖區的老年人口約為13.37萬，老齡化人口占比接近17.8%；結合區情實際，提出建設“服務聯合、人才成長、照護標準、康養支付”4個體系，初步形成康養聯合模式，為老年智慧康養平臺建設提供了必要基礎；與企業合作建立了“西湖區康養一體化平臺”信息系統，對接西湖區各個社區衛生服務中心，涵蓋老年人建檔、申請、入戶評估，提供康復服務、結算等功能。建成的西湖區老年智慧康養平臺作為浙江省智慧康養體系建設試點之一，入選了國家第三批智慧健康養老示范基地名單。

　　二、建設模型

　　中投產業研究院發布的《2022-2026年中國康養產業深度調研及投資前景預測報告》指出，西湖區老年智慧康養平臺是全區的總控平臺，對接各個街道的分平臺：實現了康養服務從評估到服務計劃制定、實施、結算的全過程及一體化閉環式管理，將線上和線下服務融合、家庭養老床位與智能化設備及平臺融合、呼叫中心與平臺融合，使得各種康養服務場景、碎片化的服務項目在平臺上實現了整合。西湖區老年智慧康養平臺的建設模型分為管理端、用戶端、支持端。管理端是西湖區的總控平臺和各個街道的管理平臺，用戶端設有老年人端口和服務人員端口以提高服務便捷度，支持端涉及區域內的數據系統、云平臺、智能設備等。在整體運行模式中，平臺還設有全程安全監測體系和標準規范體系，主要功能表述如下。

　　體適能評估。2020年，西湖區將體適能評估檢測納入70周歲以上企業退休人員的年度常規體檢。西湖區老年智慧康養平臺自2019年上線以后，截至2020年7月已完成體適能評估約10614人，人均成本為30元。相關評估數據直接接入西湖區康養管理平臺，在平臺上根據評估結果對老年人身體狀況進行建檔并制定康養計劃。評估機構一般由社區衛生服務中心組成，根據老年人所在社區就近分配評估機構；評估完成后，平臺自動生成評估報告，為老年人提供預防方面的服務和知識指導。

圖表　西湖區老年智慧康養平臺總體建設模型

注：Web表示互聯網。

資料來源：中投產業研究院

　　康養服務。在完成體適能評估后，平臺自動生成康復計劃；老年人可在咨詢、權衡之后自主選擇合適的康養服務計劃，與平臺簽訂康養服務協議書；平臺依據就近原則為老年人分配服務機構，將康養工作單分配給康養服務人員（服務機構依然是社區衛生服務中心）。在服務實施階段，可以選擇服務人員上門居家服務，也可以在社區衛生服務中心參加團體康復訓練。服務實施過程納入全程動態監管，便于管控服務質量。

　　家庭養老床位服務。家庭養老病床安裝了用于體征監測和安全防護的智能化設備，如網關、紅外檢測儀、攝像頭、智能床墊、智能藥盒、智慧按鈕等，將老年人生命體征、健康管理、居家預警信息傳遞到云服務中心；云服務中心將處理后的信息傳遞到呼叫中心、監護人、社區管理人員，便于掌握老年人實時情況，采取及時必要的干預或服務。服務人員通過平臺每天早晚查房兩次，接受老年人24h咨詢和緊急救助，同時將各項情況通過應用程序（APP）發送給相應的監護人。

　　補充內容。平臺還有一些補充功能：呼叫中心功能，24h響應老年人的緊急求助；數據統計功能，存儲全區老年人的基礎信息，包括老年人總數、性別、年齡、體適能評估數據等；回訪與反饋功能，及時更新對老年人、老年人家庭、社區服務組織的回訪與反饋信息。

　　通過西湖區老年智慧康養平臺，提供各項康養服務約26608人次；體適能評估和體適能訓練服務的占比較高，占據了大部分服務項目人次，其他項目服務人次偏少。這也顯示，參加體適能評估的老年人通常會選擇體適能訓練服務以達到健康目的。

圖表　西湖區老年智慧康養平臺各項康養服務情況

數據來源：中投產業研究院

　　三、面臨的問題

　　中投產業研究院發布的《2022-2026年中國康養產業深度調研及投資前景預測報告》指出，公眾對智慧居家養老的認知不充分。雖然政府已出臺多項智慧養老政策，但資源投入力度還不夠，公眾對智慧居家養老的實際知曉度較低。一方面，公眾對新事物都有一定的試探心理，與傳統家庭養老模式不同的智慧服務模式還需加強宣傳推廣；另一方面，老年人對新技術、新方法的學習能力會有一定程度的弱化，需要一定的學習時間才能對智慧養老服務進行有效回應。

　　老年人對服務的接受度較低。智慧居家養老存在的困境之一即老年人的實際使用行為較少。盡管智慧居家養老擁有較為完善的設計與規劃，能給予老年人多方面的支持與幫助，但當前服務的實際使用率并不高。課題組調研發現，在推廣平臺的康養服務時通常會給予老年人一定的使用優惠，但有一部分老年人只消費優惠券的部分內容而不會有進一步的預訂服務，對平臺服務的接受度較低。從康養服務數據來看，免費的體適能評估、體適能訓練服務的使用人次較多，而需要付費的自我訓練、上門康復、中醫理療等使用人次較少。

　　醫院合作的積極性不高。老年智慧康養平臺依托浙江省康養聯合體系進行建設，而康養體系重視的是老年人疾病預防與康復護理，聯合社區、醫院對老年人提供醫療服務。在建設之初，與醫院的合作可以借助公益來促進，但這不是長久之策，醫院持續參與的積極性會受到影響。只有將參與老年康養事業的醫生、護理人員納入醫院的獎勵政策及晉升制度對象范圍，建立并完善醫院的利益回報機制，才能吸引醫院等機構持續參與社區服務，進而發揮康養平臺的最大效用。

　　2021-2022年中國醫療健康產業投融資規模

　　一、2021年

　　2011-2021年中國醫療健康產業投融資趨勢新興企業活躍度不減，商業模式逐步成熟。

　　2021年，中國醫療健康產業投融資總額達到創下歷史新高的2192億人民幣，同比增長32.84%；同時融資交易數量達到1362起，同比增長77.57%。

　　2021年上半年，我國醫療健康產業資本市場延續了2020年下半年的資本盛況，而下半年的資金勢頭不減反增，尤其第四季度出現的大量高額融資，使得該季度的融資總額接近600億人民幣。

　　值得一提的是國內一批商業模式完整、正逐步拓展業務的初創公司在本年度表現突出，例如抗腫瘤創新藥物研發商鞍石生物和中樞神經系統疾病療法開發商翼思生物。

　　中投產業研究院發布的《2022-2026年中國康養產業深度調研及投資前景預測報告》指出，超過半數的企業完成A輪及B輪融資，融資總額高達151億美元（973億人民幣），占國內年度融資總額的超44%。

圖表　2011-2021年中國醫療健康產業投融資變化趨勢

單位：億元、起

數據來源：動脈橙產業智庫&蛋殼研究院

圖表　2011-2021年中國各季度融資總額及事件數

單位：億元、起

數據來源：動脈橙產業智庫&蛋殼研究院

　　二、2022年

　　國內方面基本與全球趨勢同步，融資事件數在2022年Q1達到歷史新高，共有326起。盡管整體火爆度不及2021年同期，但2022年資本對醫療健康產業仍持樂觀態度。

　　中投產業研究院發布的《2022-2026年中國康養產業深度調研及投資前景預測報告》指出，考慮多方因素，我們判斷，新冠疫情對醫療健康資本涌入的催化作用仍未失效，資本對醫療健康產業的熱情仍未減退。此外，與2020年資金抱團的情況相比，資本在2022年Q1延續了2021年對初創公司的態度：包容度有所提高，更多有潛力和成長性的初創企業得到資本助力。